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【理解】這本書在講什麼？
1920年的紐約，當時盛傳一個保證讓你賺大錢的投資機會：只要你找那位義大利人，就保證在未來45天內獲得高報酬。從政商人士、警界高層到一般民眾，人人都爭先恐後地把錢放到他的手上，盼望未來能發．大．財。
然而，當你還沉浸在發財夢時，一切竟戛然而止。報紙頭條重重地打醒了你：這一切都是一場大騙局！
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「龐氏騙局」是一種金融詐騙手法，類似台灣人說的「老鼠會」，以「短期內將獲得高報酬」作為誘因，勸誘投資人將大筆資金投入，並以後來的資金回饋給稍早的投資人，塑造出賺錢假象，實際上沒有真正的獲利行為，形成一種挖東牆補西牆的局面。
這種詐騙手法的名稱由來，正也是本書主角、同時是本書作者：查爾斯．龐茲（Charles Ponzi）。
出生於1882年的龐茲，是來自義大利移民，為了賺大錢，龐茲在二十世紀初來到美國、成為當時義大利移民潮的百萬位人之一。到美國後，他做過各式各樣的工作，從餐廳服務生到助產士都有，這期間一直在尋找發財機會。最後還真的找到了，也就是今天要介紹的1920年龐氏騙局。
本書為龐茲在 1936 年所寫下的親筆自傳，實際完成年份為 1936 年，當時他已過五十歲。臺灣在2022年就由一起來出版社推出中文版《龐氏風暴》，今天跟大家分享的則是 2024 年所推出的第二版。全書共分27個章節，從他踏上美國土地講起，回顧他各式各樣的打工經驗，最後講到1920年詐騙案與被捕的經過。
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【分解】1920年的詐騙到底發生什麼？由查爾斯．龐茲親自跟你說！
如前所說，本書就是龐茲的回憶錄，從1903年移民到美國說起，直到 1920 年被捕，這十七年間的經歷。
一直到詐騙案之前，龐茲做過不少工作，如銀行行員、餐廳服務生，甚至還曾在醫學院擔任助產士，真的是各種經歷都有。那之後，龐茲也嘗試開公司做生意，一度構思出一種活頁型的雜誌，設計出針對不同客群的廣告投放模式，只可能沒能籌措到足夠資金而終止。
或許是知道讀者真正想看的是什麼，前面12章都是以最快的速度，把自己的人生經歷中挑出比較精彩、或是與後來的詐騙事件有關的故事來講。到了第13章，終於進入正題，談到後來那場名留青史的詐騙案始末。
事實上，此事件影響力之巨大，以至於後來人們都把類似的詐騙手法稱之為「龐式騙局」。龐茲或許不是真正史上第一個做這件事的詐騙犯，但絕對是最有名的。
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話說回來：龐茲的詐騙案到底是怎麼回事？
原來當時萬國郵政聯盟推出一種「國際回郵券」。使用者寫信、寄到國外時，可以附上一張回郵券，方便收信人兌換郵票，好寫封回信。是一種還滿方便的郵政商品。
龐茲有一次在整理顧客來信時，收到一張由西班牙簽發、夾在信封內的回郵券。龐茲忽然注意到了回郵券上面的字，而獲得賺錢靈感。
我眼前這一張回郵券，外觀上跟我以前用過的回郵劵一模一樣，由一家西班牙郵局簽發，所有細節都跟其他國家簽發的回郵券相同，唯一的差別在於，底部寫的是「西班牙」而不是其他國名。同樣地，最上面也用西班牙文寫著「三十分」。
回郵券的正面有主要的圖案，反面則有幾種語言的文字，寫著：「這張國際回郵，可以在萬國郵政聯盟中的任何國家的任何郵局，兌換價值二十五生丁（centimes）的郵票，或等價的郵政服務。」
我偶然發現這張回郵券。那一刻我的腦袋極度清晰，因為就我所知的回郵與外匯知識，我看到了投機的機會。這是一條無人涉足的致富捷徑。奇怪且令我驚訝的是，華爾街的金融奇才們以前都忽視了我這一條人生之路，但事情就這樣發生了——那些大師再也沒忽略我。我只是發現他們在打瞌睡，而當你搶在他們前頭，我敢說他們會一直跟著你，直到你的保險受益人拿到賠償金為止。
我的發現沒什麼科學意義，其實既不科學，也無關理論，比愛因斯坦的相對論簡單多了。真的非常簡單，我在紙上計算，在五分鐘之內就發現機會。
摘自第13章〈郵票與鈔票〉
簡單來說，龐茲發現因各國匯率上的落差，在某些國家購買回郵券，並在美國這邊售出，就能夠賺取到利潤。這是一個穩賺不賠的生意！
國際回信郵票券是一種類似於郵票的商品，是郵政服務的重要部分，而郵政服務由國家壟斷，政府必須保證讓民眾滿意。不管盈利還是虧損，任何國家的郵局都不能拒絕我購買郵票，也不能限制我想購買、兌換多少張回郵券。如果需求增加導致負擔沉重，他們還是不能拒絕供應。換句話說，履行合約條款的責任完全在政府那裡，而不是我。我只要做一件事，就是用現金買回郵券，再用回郵郵票。至於我處理郵票的方法，完全沒人可以插手。
這種交易不太道德，可是違反道德不違法，反正，環境使我在道德上麻木不仁。現在也一樣，沒有人在乎道德，萬能的美元就是唯一目標，只要握在手裡，就不會因為不道德而被批評。
摘自第13章〈郵票與鈔票〉
接下來，只要向廣大群眾籌資，就能獲得大量資金，大量購買回郵券後，就可以獲得高報酬。
我決定要籌資，對象是廣大群眾，金額從十美元起跳。以證券交易公司的票據為依據。我會用籌集的資金買回郵券，並且在九十天内兌現票據，利率是五○%。我採用了四十五天就付利息的做法，所以年利率實際上是四○○%。
摘自第14章〈證券交易公司〉
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閱讀完前面之後，應該不少人都會感到心動。事實上，那些想發大財的人比想像中還要多，每個人都是抱著大把、大把鈔票，投到龐茲的口袋裡，這些投資人來自各行各業、各種階級，除了政商名流、警界高層，無一對龐茲的生意很有興趣，甚至也有神父號召教會弟兄子妹一起投資。
也因此，龐茲幾乎成為暴發戶，不但持續開分公司，還購買各種豪車與奢侈品，甚至開始購買一間間的銀行來週轉自己的資金。說龐茲幾乎是富可敵國可一點都不誇張。
然而龐茲的故事結局，相信大家都已經知道了：一切就像泡沫般破滅。到底這看似穩賺不賠的生意，問題是出在哪？
從開始到結束，龐茲總共只賣過兩張回郵券，中間完全只忙著號召更多的人投入資金。為了取信大家，龐茲是將後來的新資金，當作利潤付給早期投資人，營造出獲利假象，實際上並沒有賺取任何收入。
曾有人認真研究龐茲的計畫，並發現實際不可行：若要獲得龐茲承諾給投資人的利潤，實際上必須購買上億張的回郵券，而當時在市面流通的，也不過只有幾萬張而已。
對這件事，龐茲難道不知道嗎？他當然知道。面對資金缺口，龐茲後來表面上一副泰然自若的樣子，但實際上都在四處尋找「東牆」來「補西牆」。除了動用投資人的資金，也動用了銀行的資金，只為了能夠付出承諾的利潤。
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雖然一聽到能發大財就失去理智的投資人非常多，但也是有不少人逐漸查覺到異狀，只是都沒能撼動到龐茲建造的帝國。不定時有沒自信的警官過來與龐茲「喝茶」一下，結果反被說服；有時會有記者登報質疑，但被龐茲當作宣傳自己的機會。
我覺得這也是龐茲一個還滿厲害的地方：面對任何質疑的聲音，他都是選擇戴上最有自信（但虛假）的面具，正面回應。
書中有一段故事令我印象深刻。當開始有人質疑起龐茲時，曾有一名上流階級的貴婦聽聞風聲，想來把資金全數領回。為了避免引發擠兌，龐茲並不是苦口婆心要求對方打消主意，反而是表示「ok」：如果你對我的生意感到疑慮，沒問題，我馬上把資金全數退還給你。但這利潤如此豐厚，如果未來沒有賺到錢，恐怕只能跟您說聲遺憾了。
見龐茲竟然沒有阻止他領走資金，一副很有自信又很誠懇的樣子，讓貴婦馬上回心轉意，並表示願意繼續投資。
又有時檢察官收到通知，過來關切一下，但龐茲不會因此而聳，反而是以最有禮貌又很有自信的態度，「沒問題，警察要關切，我絕對配合。事實上，我正打算請有公信力的專家來查帳，為警官你們省下不少麻煩。」一聽到龐茲的態度如此懇切，加上被獲利的假象給蒙蔽，警察往往選擇打退堂鼓（現在想想，那時候的警察也太容易被呼巄了😂）。
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【我的再構築】推薦給喜歡研究金融詐騙案的讀者！
整本書閱讀下來，我的最大心得是……這個龐茲最強的地方，應該就是那副「泰然自若」的樣子了 😂
這本書實際完成於1936年，當時他已經入獄服刑十多年（1920年的回郵券詐騙案被逮捕入獄，刑滿釋放後，馬上又進行另一場詐騙案，然後又再入獄），才剛出獄沒多久。但書中文字的感覺，就像是一個老人在講自己的故事，對某些經歷感到很驕傲，而且整體而言並不覺得自己幹了什麼壞事 😂 這點從那句「違反道德不違法」就感受得出來。
整體來講，這本書並不厚、分量不會太多，加上各章節篇幅不會太長，因此是相當好讀的。不過呢，個人還是建議讀者先自行蒐集資料，先對這場龐氏騙局有初步了解，再來閱讀故事會比較好理解。如果你先前完全不知道這場詐騙案，打算直接閱讀本書來了解事件經過，不是說不行（因為龐茲有在書中詳細解釋他的計劃全貌），只是你要對一些金融術語有點理解。
因此，本書原則上任何人都可閱讀，但比較推薦給 1. 對龐茲故事有點了解、想聽本人第一手描述事件經過得讀者；2. 對金融詐騙歷史有興趣的讀者。
（我的閱讀起訖：2024.09.15 ~ 2024.10.25）
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